Z českého střadatele se stává spokojený investor. Investiční happy index u Čechů vyhrávají fondy.

Lidé v Česku investují mnohem více a častěji, než se na první pohled zdá. Za posledních 10 let zdvojnásobili svůj finanční majetek, a stále častěji sahají po investičních nástrojích. Ne se všemi jsou ale při zpětném pohledu stejně spokojeni. Nejčastěji si Češi chválí fondy, akcie a dluhopisy, nejméně spokojeni jsou se stavebním spořením. Jen velmi malý podíl respondentů lituje svého rozhodnutí investovat. Více než pětinu naopak mrzí, že neinvestovali dříve a mnohem více. Vyplývá to z průzkumu Banky CREDITAS realizovaného agenturou Ipsos.

„V posledních pěti letech jsme zažili období na naše poměry velmi vysoké inflace, kterou nepokryly ani zvýšené úrokové sazby na spořicích účtech. Výkonnost akciových indexů byla ve srovnání s tím násobná. Logicky se proto zájem domácností začal posouvat k investicím,“ říká hlavní ekonom Banky CREDITAS Petr Dufek. „Peníze vložené v lednu 2020 na termínovaný vklad s průměrným úročením by do současnosti vynesly 22 %. Index EuroStoxx se přitom zhodnotil o 56 %, index S&P 500 o 94 % a pražský PX dokonce o 138 %,“ dodává.

V praxi u aktiv domácností klesá podíl hotovosti a depozit a roste podíl fondů, dluhopisů a akcií. Význam penzijního spoření, investičního životního pojištění a stavebního spoření v rámci finančního portfolia domácností setrvale klesá.

Investiční happy index

Více než tisícovky lidí jsme se zeptali, jak jsou spokojeni se svými investicemi v posledních pěti letech a čeho nejvíce litují. Na základě toho jsme vytvořili Investiční happy index (IHI), který vyjadřuje poměr pozitivních a negativních odpovědí u jednotlivých typů investic. Jednoznačným vítězem jsou při zpětném pohledu na vlastní zkušenosti s finančními produkty fondy s Investičním happy indexem (IHI) 16, tedy s 16 spokojenými na jednoho nespokojeného. Hned za nimi jsou akcie a dluhopisy s IHI 13 a další aktiva se 7. Překvapivě nižší poměr je u kryptoměn (5), kde je zároveň značná část lidí, kteří investovali bez hlubší znalosti. Penzijní produkty a životní pojištění patří ve zpětném pohledu k problematickým a nejhůř dopadlo stavební spoření s indexem 1 (každý druhý klient tedy svého rozhodnutí lituje). Nižší spokojenost zde nejspíš souvisí s nižším zhodnocením.

Rozvoj investování v čase podpořily klesající úrokové sazby a zejména vlastní pozitivní zkušenost, kterou investoři postupně získávají. Průzkum ukazuje, že těch, kteří by investovali bez znalostí nebo byli následně zklamáni, je jen velmi málo. Z českých střadatelů se postupně stávají investoři, kteří dokážou své peníze zhodnocovat lépe než na bankovních účtech, a přibližují se tak svým západním protějškům. „Češi obecně investují později a opatrněji, než by měli. Výsledkem je, že u fondů, akcií a dluhopisů zhruba každý pátý konstatuje, že měl investovat více nebo dřív. Za zmínku stojí také to, že oblíbenost investičních nemovitostí, které jsou však už pro řadu lidí nedostupné, vede stále více investorů k tomu, že místo přímého nákupu volí nemovitostní fondy,“ říká Ivana Pícková, ředitelka retailového bankovnictví Banky CREDITAS.

Metodika Investičního happy indexu (IHI): U respondentů, kteří měli v uplynulých pěti letech zkušenost s daným produktem, se změřil poměr pozitivních odpovědí (jsem spokojený, resp. jsem spokojený, ale měl jsem investovat víc/dřív) a negativních (neměl jsem investovat nebo svoji investici jsem zrušil). Poměr např. 7:1 tedy značí, že na sedm spokojených investorů připadá jeden nespokojený.

Příprava indexu proběhla v únoru 2026.

Zdroj dat: IPSOS Instant Research na vzorku 1000 lidí starších 23 let.

Investice s sebou nese rizika. Hodnota investice může v průběhu času kolísat (klesat i stoupat) a návratnost investované částky není zaručena. Historická výkonnost dané investice není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.